Stock Options In An Llc

Pequenas empresas podem comprar ações da LLC se eleger como uma corporação Os proprietários de empresas que esperam levantar capital ou receber fundos de investimento geralmente consideram uma grande variedade de opções. Alguns empresários esperam levantar dinheiro através da emissão de ações, mas geralmente acham que apenas as empresas podem emitir ações. Mesmo que o IRS permite que as organizações LLC arquivem seus impostos como uma corporação, esta eleição aplica-se apenas para tributação e não permite que LLCs emitam ações. Sobre estoques A propriedade de uma corporação é espalhada por pequenas unidades conhecidas como estoque. Cada ação das ações representa uma fração da corporação, dando aos acionistas propriedade completa da organização. Em muitos casos, as empresas retem pelo menos metade das ações em circulação, impedindo que entidades externas assumam a organização. Quando as empresas vendem ações, os investidores recebem participação na organização em troca de um investimento financeiro que a empresa pode usar para expandir, desenvolver novos produtos, contratar empregados, adquirir concorrentes, comprar equipamentos ou executar o negócio. Propriedade da LLC Sob a estrutura da empresa de responsabilidade limitada, um único indivíduo ou um pequeno grupo de pessoas são donos da organização. Esses proprietários de uma LLC são conhecidos como membros. Este acordo de propriedade privada, que é uma marca registrada da estrutura de negócios da LLC, geralmente impede que companhias de responsabilidade limitada emissem ações. Eleger como uma corporação O IRS geralmente considera uma LLC como uma entidade desconsiderada para fins fiscais. Mesmo que a organização exista como uma entidade legalmente independente, as receitas da empresa passam por seus membros e os membros da LLC informam os lucros ou perdas em seus impostos pessoais. Quando as empresas de responsabilidade limitada se inscrevem no IRS, os membros podem optar por registrar impostos como uma corporação. Sob uma eleição corporativa, a LLC funciona como uma entidade separada e distinta, tanto para fins legais como fiscais. Receitas e despesas da LLC não fluem para os retornos pessoais dos membros8217: os membros enviam uma declaração de imposto separada para a própria LLC. A eleição corporativa é unicamente para fins fiscais e não concede a LLC outros privilégios, como a capacidade de emitir ações, que uma corporação goza. Exceções Mesmo que uma LLC tipicamente não possa emitir ações, seus membros podem vender porções da empresa como forma de gerar capital de giro. De acordo com a revista Entrepreneur, membros de uma LLC podem emitir várias classes de ações. Ao contrário das ações das corporações, que podem ser negociadas livremente nas principais bolsas de ações públicas, as ações de uma LLC estão sujeitas a uma série de restrições. Os proprietários não podem negociar ações de uma LLC nas bolsas de valores públicas, e a negociação deve ocorrer com pouca frequência. Esta estrutura de propriedade, conhecida como uma organização de perto, permite que os membros do LLC levantem o capital vendendo porções da organização para amigos, familiares e conhecidos. Empresas de responsabilidade limitada e de responsabilidade limitada As empresas de responsabilidade limitada (LLCs) estão se tornando rapidamente o veículo privilegiado através Que muitas empresas empresariais estão escolhendo para continuar seus negócios. Embora uma LLC tenha muitas características corporativas, a maioria das empresas LLC são tributadas como parcerias. Essa natureza dual cria benefícios significativos, mas também desafios significativos - particularmente na área de compensação de capital. O uso da compensação de equidade desempenha um papel significativo na compensação e retenção de pessoal-chave. As formas tradicionais de compensação de capital corporativo, como opções de compra de ações de incentivo ou não qualificadas, não estão disponíveis para uma LLC. No entanto, uma LLC possui várias ferramentas de compensação em seu arsenal através da qual pode proporcionar compensação de incentivo. As formas básicas de compensação de capital próprio que uma LLC pode emitir incluem: 1) um interesse de lucros, 2) um juro de capital e 3) uma opção para adquirir uma participação de capital. Embora existam várias considerações fiscais e não tributárias que devem ser abordadas na seleção da forma apropriada de compensação de incentivo, os parágrafos seguintes levantam algumas das consequências fiscais mais importantes e questões não resolvidas associadas a esses acordos. Um quotprofits interestquot geralmente habilita o destinatário a compartilhar os ganhos futuros e a apreciação no valor da LLC após a data da concessão. A transferência de um interesse de lucros não resultará em reconhecimento de renda para o prestador de serviços se determinados requisitos forem satisfeitos, incluindo o requisito de que o prestador de serviços não alienar os lucros de juros por dois anos. Correspondentemente, a LLC não terá direito a uma dedução fiscal. Um interesse em lucros geralmente é desejável quando o objetivo é evitar o reconhecimento imediato de renda. Um interesse qualitativo geralmente habilita o destinatário a um interesse imediato nos ativos subjacentes da LLC, bem como a capacidade de compartilhar lucros futuros. O destinatário do interesse de capital geralmente reconhecerá o rendimento após a concessão do interesse de capital igual ao excesso do valor dos juros recebidos sobre o preço pago, se houver. A LLC terá direito a uma dedução igual à quantidade de compensação reconhecida pelo provedor de serviços. A concessão de um interesse de capital pode ser de 100% ou, em alternativa, sujeita a um cronograma de aquisição de direitos (semelhante ao estoque restrito). Como alternativa à concessão de um interesse de capital absoluto, uma LLC também pode conceder um direito (por exemplo, opção) para adquirir uma participação nos ativos subjacentes da LLC (ou seja, um interesse de capital). Ao exercer a opção, o destinatário terá um interesse imediato nos ativos subjacentes e nas receitas futuras da LLC. O destinatário não reconhecerá a receita após o recebimento da opção. Em vez disso, após o exercício, o provedor de serviços reconhecerá a renda em um valor igual ao excesso do valor justo de mercado dos juros da LLC recebidos ao longo do preço de exercício, se houver, e a LLC terá direito a uma dedução correspondente. Embora as consequências fiscais decorrentes dos acordos acima pareçam relativamente simples, há uma série de questões que requerem consideração adicional. Por exemplo, uma desvantagem significativa para a emissão de juros de capital é que a LLC pode reconhecer o ganho na transferência igual ao excesso do valor de mercado justo dos juros da LLC transferidos sobre a base LLC39 em seus ativos subjacentes. Portanto, ao contrário de uma corporação, uma LLC pode ter seu desconto de compensação compensado por um ganho em uma transferência julgada de seus ativos. De maior preocupação é a posição do Internal Revenue Services de que um membro da LLC não pode também servir como funcionário da LLC em que ele ou ela é um membro (ou seja, um parceiro). Esta posição pode ter imprevistos e consequências de benefícios imprevistos. Um membro pode estar sujeito a impostos de auto-emprego sobre seus salários (a uma taxa de 15,3 por cento), enquanto a participação de um funcionário da FICA é de apenas 7,65 por cento. É imperativo que a LLC aborda esta preocupação com seus funcionários na frente, a fim de evitar conseqüências fiscais imprevistas da perspectiva do funcionário. Pode ser necessária alguma forma de pagamento bruto para colocar o empregado em pé de igualdade com sua contraparte corporativa. Da mesma forma, uma LLC também deve abordar se as distribuições feitas aos seus membros estão sujeitas a imposto de trabalho próprio. Enquanto os membros da LLC podem ser considerados parceiros limitados e, portanto, não estão sujeitos a imposto de trabalho independente sobre a participação das distribuições de parceria, é imperativo que esta questão e muitas questões similares sejam abordadas antecipadamente para evitar surpresas inesperadas. John E. McGrady é um associado do escritório de advocacia da Buchanan Ingersoll e é membro do Grupo Fiscal. O Grupo Fiscal da Buchanan Ingersoll39s aconselha entidades empresariais privadas e privadas, indivíduos e famílias afluentes e executivos-chave em uma gama completa de impostos, benefícios para funcionários e assuntos de resolução de litígios a nível federal, estadual e local. Também assessoramos clientes nas áreas de preservação de riqueza e planejamento de sucessão comercial. Para obter mais informações, entre em contato com o presidente do grupo fiscal, Francis A. Muracca, II, no 412-562-3950 ou por e-mail em muraccafabipc. 187 artigos 187 Incentivos patrimoniais em empresas de responsabilidade limitada (LLCs) As empresas de responsabilidade limitada (LLCs) são relativamente recentes Forma de organização empresarial, mas que se tornou cada vez mais popular. LLCs são semelhantes em muitas maneiras às corporações S, mas a propriedade é evidenciada por interesses de membros em vez de estoque. Como resultado, as LLCs não podem ter planos de propriedade de ações dos empregados (ESOPs), distribuir opções de ações ou fornecer ações restritas, ou de outra forma dar a ações reais dos funcionários ou direitos sobre ações. Mas muitos LLCs querem recompensar funcionários com participação acionária na empresa. Este artigo explora como isso pode ser alcançado. Interesses de lucros A abordagem mais comumente recomendada para compartilhar equidade em uma LLC é compartilhar interesses de lucros. Um interesse em lucros é análogo ao direito à apreciação das ações. Não é literalmente uma participação nos lucros, mas sim uma parte do aumento do valor da LLC durante um período de tempo determinado. Os requisitos de aquisição podem ser anexados a este interesse. No arranjo típico, um funcionário receberia um prêmio e seria tratado como se uma eleição de 83 (b) tivesse sido feita, pagando certas regras básicas de porto seguro (o funcionário também pode fazer a eleição afirmativamente). Isso corrige a obrigação de imposto de renda ordinário no momento da concessão. O empregado pagaria impostos sobre o valor de qualquer diferença entre o preço da subvenção e qualquer contraprestação paga às taxas de imposto de renda ordinárias, então não pague mais impostos até pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a posterior apreciação na venda. Se não houver valor na concessão, então, o imposto é zero e os impostos só serão pagos quando os juros forem vendidos, momento em que as taxas de imposto sobre ganhos de capital se aplicariam. A decisão de receita proposta (mas nunca finalizada) 2005-43 declarou que os lucros de lucros não seriam tributados na concessão se eles não tivessem valor se a empresa fosse liquidada ao mesmo tempo e as regras básicas de porto seguro fossem atendidas. Em outras palavras, os interesses de lucros só devem se aplicar ao crescimento do valor da empresa. As regras exigem que os funcionários também devem manter os interesses durante pelo menos dois anos após a concessão. Eles também não podem ser vinculados a um certo fluxo de renda, como seria o caso de um plano de participação nos lucros mais convencional. Os LLCs devem entrar em acordos vinculativos para cumprir esses requisitos. Os acordos de subvenção também devem especificar termos para a transferibilidade dos interesses, se houver (geralmente, eles não seriam transferíveis). Os interesses de lucro podem ser isentos de impostos somente quando fornecidos aos funcionários ou a outros prestadores de serviços. Se os interesses de lucro forem mantidos por pelo menos um ano após a negociação dos juros, o valor recebido em resgate do prêmio é tratado como um ganho de capital de longo prazo de outra forma, é um ganho de curto prazo. Além disso, se os detentores de juros dos lucros fizerem uma eleição 83 (b), eles devem ser tratados como se tivessem uma participação real na empresa. Isso significa que eles receberiam uma declaração K-1 atribuindo sua respectiva participação de propriedade e teria que pagar impostos sobre isso. As distribuições podem ser feitas pela LLC para este propósito. Os rendimentos atribuídos ao estatuto de sócio limitado não estão sujeitos a impostos sobre o emprego. Se o empregado perder os juros dos lucros (porque eles nunca se tornam investidos, por exemplo), uma alocação especial deve ser feita para reverter os efeitos de quaisquer ganhos ou perdas atribuíveis ao empregado. Os empregados também estarão sujeitos a impostos de auto-emprego (FICA e FUTA) em seus salários, não seriam elegíveis para o seguro de desemprego e não poderiam receber benefícios de aposentadoria e benefícios de saúde dedutíveis. Algumas empresas aumentam o salário dos funcionários para cobrir esta carga tributária adicional. Não está claro se um detentor de lucros e juros seria tratado como um empregado se não houver interesses adquiridos, mas os regulamentos do IRS se referem apenas à concessão do interesse, então a resposta é presumivelmente não. As empresas também tentaram vários work-arounds, como as entidades em camadas para a LLC LLC que detém o interesse da associação e outra é o empregador. O IRS decidiu contra pelo menos uma dessas abordagens, então os leitores devem consultar um advogado sobre esta questão. Se uma eleição de 83 (b) não for feita, ou considerada como tendo sido feita, o empregado provavelmente não estará sujeito a um tratamento tributário de parceria, mas o empregado teria que pagar impostos sobre ganhos na aquisição como renda ordinária, em vez de apenas capital Ganha imposto e só está à venda. Por isso, quase todos os que recebem esses interesses escolhem 83 (b) tratamento. (Há alguma disputa sobre se uma eleição 83 (b) é realmente necessária de acordo com as regras, mas isso está além deste artigo). Embora não exista um requisito estatutário de fazê-lo, é aconselhável ter uma avaliação profissional externa do interesse de lucros no momento da concessão. Isso estabelece um valor defensável no qual basear os benefícios futuros sujeitos à tributação. Conceder os interesses a um valor justo do que o justo valor de mercado também poderia dar origem a tributação sobre o elemento de pechincha na concessão. As regras de remuneração diferida da Seção 409A exigem que, no mínimo, a empresa encontre uma maneira de estimar o valor de mercado justo atual de acordo com as normas, os regulamentos estabelecidos. Ter o quadro simplesmente escolher um número com base em alguma fórmula ou o cálculo do back-of-envelope não atenderá a esses requisitos. As distribuições de ganhos podem ser feitas para os detentores dos lucros, mas não precisam ser proporcionais à participação acionária. Por exemplo, se os parceiros tivessem contribuído com a capitalização, eles podem não permitir qualquer alocação de distribuições até que um retorno alvo tenha sido atingido. Não há regras estatutárias sobre a forma como os interesses dos lucros devem ser estruturados. As distribuições de ganhos normalmente normalmente seriam baseadas em unidades investidas, mas poderiam ser baseadas em unidades alocadas. Todas as regras de aquisição que a empresa escolhe podem ser usadas, embora a aquisição de desempenho exigisse uma contabilidade variável (ajustando a cobrança aos ganhos a cada ano com base em mudanças no valor e nos valores adquiridos). Caso contrário, a cobrança deve ser tomada na concessão com base em uma fórmula (como Black-Scholes) que calcula o valor presente do prêmio. Interesses de capital Os interesses de capital são o equivalente LLC de bolsas de ações restritas em corporações S ou C. Em vez de dar ao empregado o direito ao aumento do valor dos interesses de membros, o empregado recebe o valor total. Regras para aquisição e se o empregado é considerado um parceiro ou um funcionário seria semelhante a uma concessão de juros de lucros. O funcionário pode fazer uma eleição de 83 (b) no imposto de subsídio e de subsídio sobre qualquer valor divulgado nesse momento como renda ordinária (isto pode ser nominal em uma start-up). Quando os interesses são vendidos, o empregado pagaria impostos sobre ganhos de capital. Caso contrário, o empregado não pagaria nenhum imposto na concessão, mas o imposto de renda ordinário sobre a aquisição de direitos, mesmo que os interesses não possam ser vendidos nesse ponto. Qualquer ganho subsequente seria tributado nas taxas de ganhos de capital na venda. Como o tratamento tributário dos interesses de lucros é geralmente mais favorável (a eleição 83 (b) desencadeia nenhum imposto atual), eles são muito mais comuns do que os subsídios de juros de capital, mas os subsídios de capital social podem ter sentido em empresas LLC maduras que desejam recompensar os funcionários por Valor existente, não apenas crescimento. Planos de unidades Uma abordagem mais simples que muitos LLCs acham atraente é emitir o equivalente a ações fantasmas ou direitos de valorização de ações. Não existe uma definição jurídica acordada sobre o que estes seriam chamados em uma LLC, mas nos referimos a eles como planos de direitos unitários ou planos de direitos de apreciação de unidades. Em um plano de direitos de unidades, o empregado recebe um número hipotético de interesses de associação LLC que estão sujeitos à aquisição no prazo. Normalmente, quando eles se entregam, o valor dos prêmios é pago em dinheiro. Em um plano de direitos de apreciação da unidade, ocorrem as mesmas coisas, mas apenas o aumento de valor é pago. Em ambos os casos, o empregado está sujeito ao imposto de renda ordinário no momento do pagamento e ao valor do pagamento. O pagamento é tratado da mesma forma que um bônus seria. O empregado é considerado um empregado da empresa e não um membro. Para as empresas onde os benefícios fiscais para os empregados de lucros interesses não é crítico, os planos das unidades são mais simples e proporcionam aos funcionários os benefícios muitas vezes substanciais de serem realmente tributados como empregado. Os funcionários também não precisam apresentar declarações de imposto de renda estimadas ou lidar com declarações de K-1. Esses benefícios podem tornar essas abordagens atraentes em planos de base ampla. Problemas de ERISA O tipo de compensação diferida que paga benefícios de maneiras semelhantes aos planos de aposentadoria pode estar sujeito às regras da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria (ERISA), as mesmas regras que regem planos de pensão e outros planos de aposentadoria. Isso pode criar múltiplos problemas para as empresas, com requisitos de conformidade complexos e sem benefícios de compensação de realmente ter o plano qualificado para benefícios fiscais. Não há regulamentos claros sobre isso, apenas um punhado de casos judiciais relevantes quase sempre iniciados por um empregado. Se os planos são top-hat (Apenas disponíveis para funcionários-chave, geralmente definidos como 15 ou menos), os planos não estarão sujeitos a ERISA. Se os planos pagam periodicamente, como por exemplo, a cada três a cinco anos na aquisição de prêmios, eles também não estarão sujeitos à ERISA. Se os planos não pagam até o término do emprego, provavelmente serão. Menos seguro é se você pode condicionar a aquisição de uma mudança de controle ou outro evento de liquidez. Provavelmente, se tais eventos forem antecipados no termo razoavelmente próximo, o plano não deve ser visto como um plano de aposentadoria, mas alguns advogados são mais cautelosos. Mantenha-se informado